2024年7月，中國汽車市場銷售226.2萬輛，同比下降5.2%，整體市場銷量出現預期內回落。從市場熱點來看，汽車以舊換新補貼政策升級，擴大了補貼范圍及乘用車補貼金額；部分傳統豪華品牌終端價格回調，預計將改變豪華市場的競爭格局。本報告圍繞7月中國車市銷量走勢及市場熱點進行研究分析。
一、中國汽車市場銷量走勢分析
整體市場概況：同環比均有回落
2024年7月，中國汽車市場銷售226.2萬輛，同比下降5.2%，環比下降11.4%。車市進入傳統淡季，部分廠家高溫休假影響產銷節奏，整體汽車市場表現乏力，7月銷量同環比雙雙下落。
從各細分市場來看，乘用車及商用車市場銷量同環比均下滑，其中商用車及乘用車的環比降幅均超過兩位數；NEV及出口市場維持同比高增長態勢，但出口銷量同比增幅大幅收窄。
7月，乘用車市場銷售199.4萬輛，同比下降5.1%，環比下降10%。政策方面，發改委等兩部門印發《關于加力支持大規模設備更新和消費品以舊換新的若干措施》；供給方面，新品仍處于預熱階段，部分重點車型如樂道L60、小鵬MONA M03等尚未正式上市；需求方面，整體汽車市場消費動力不足，隨著以舊換新補貼力度加大等政策落地，預計將拉動8月購車需求提升。
乘用車品類維度：僅SUV銷量保持同比增長
轎車份額為42%，同比下滑2.3個百分點。A00級市場有所回暖；A0級與A級同比下滑較大，A0級中海豚銷量同比連續三月下滑；B級與C級同比增長，B級中秦L及海豹06貢獻超過5萬的增量。
SUV份額為54.1%，同比增長2.5個百分點。A0級與A級燃油車型銷量不佳，整體市場同比大幅下滑，本田CR-V、哈弗H6等車型較去年同期下滑超6千輛；B級與C級銷量同比超兩位數增長，C級中理想L6及問界M9成為新增量，銷量均突破1.7萬輛。
MPV份額為3.9%，同比下滑0.2個百分點。A0級與A級同比下滑，A級中奔騰NAT銷量環比下滑近80%；B級同比增長，傳祺E8 PHEV上市后銷量穩步增長；C級及以上市場同比小幅下滑，別克品牌車型同比下滑較大，其中別克世紀同比下滑146%。
乘用車國別維度：自主品牌份額突破60%
市場份額角度，自主品牌市場份額占比達62%，較去年同期增長8.5個百分點。
環比增幅角度，僅自主品牌實現環比增長。主流合資品牌環比降幅均超過兩位數。
乘用車企業TOP10：TOP3自主品牌同比高速增長
7月，TOP10中自主品牌占據5席。具體來看，比亞迪：插混車型單月銷售21.1萬輛，助推比亞迪單月銷量連續5個月突破30萬輛；奇瑞：7月出口量達9萬輛，維持較高增長，且NEV銷量首次突破4萬輛，二者合力使得奇瑞單月銷量同比增長33%；吉利：NEV銷量達5.9萬輛，占乘用車銷量近40%；大眾及奧迪品牌批發量下滑較大，使得一汽大眾同比降幅超過20%；長安品牌：受到高溫限電至停產的影響，7月批發量較上月減少近4萬輛；特斯拉：推出“5年0息”等購車金融政策，使得特斯拉成為TOP10中唯一同比增長的外（合）資品牌。
新能源汽車市場：同比增長27%
7月，新能源汽車共銷售99.1萬輛，同比增長27%。從滲透率角度看，7月全市場NEV滲透率達43.8%，其中乘用車市場NEV滲透率達48%。
7月，新能源乘用車累計銷售95.3萬輛，同比增長27.6%。從滲透率角度看，國內乘用車NEV滲透率突破50%，其中自主品牌滲透率達到62.6%，同比增長1.9%。當前，NEV乘用車銷量連續3個月突破90萬輛，但NEV出口受貿易壁壘影響，整體增速放緩。
新能源乘用車Top15車型：銷量均超過1.4萬輛
7月，TOP15車型銷量均突破1.4萬輛，其中插混（含增程）車型數量占比超過純電車型。具體來看，宋：宋家族銷量延續同比兩位數增長，單月銷量仍處于斷層式領先；秦PLUS：受秦L沖擊，單月銷量連續兩個月小于4萬輛；Model Y：推出零首付、零息貸款等金融政策方案，同比銷量恢復大幅增長；秦L：上市第二個月銷量突破3萬輛；問界M9：單月銷量連續三個月突破1.5萬輛；漢：新一代漢車型預計年內上市，引發部分用戶觀望情緒，使得現款漢車型同比降幅超過30%；理想L6：上市第四個月銷量突破2.4萬輛。
二、汽車市場熱點解析
市場熱點一：部分傳統豪華品牌終端價格有所回調
2024年上半年，多數傳統豪華品牌處于“量價皆失”的狀態。從銷量上看，2021年至2023年，BBA年銷量總和均突破210萬輛，而2024年上半年奔馳和寶馬銷量呈現下滑，奔馳同比下滑10.1%，寶馬同比下滑5.4%。從平均成交價格看，2024年平均成交價同比下滑超過7%，2021年為近5年平均成交價格峰值。
上半年，傳統豪華品牌面臨的銷量和利潤壓力擴大，經銷商庫存壓力隨之增長。為確保企業良性增長，部分品牌回調終端價格，其中寶馬公開表態退出價格戰，奔馳、奧迪等部分經銷商門店選擇跟進。
蓋斯特觀點：豪華品牌參與價格戰的效果并不理想，“以價換量”的策略沒有取得明顯效果，同時終端經銷商持續承壓，利潤不斷縮窄。但如果只是價格變動，產品力不能有效提升，尤其是電動化、智能化水平沒有改善，那么退出價格戰只是保存經銷商實力的權宜之計，長此以往可能會失去原有市場。
市場熱點二：汽車以舊換新補貼政策升級
自汽車以舊換新政策開展3個月以來，有效提振了居民乘用車消費水平，汽車報廢更新補貼申請已經超過45萬份；同時有效避免了價格戰的惡性發展，使得整體汽車行業的盈利水平得到明顯改善。
7月，國家發改委等兩部門印發《關于加力支持大規模設備更新和消費品以舊換新的若干措施》的通知，報廢符合條件的舊車并購買符合標準的車型，補貼1.5-2萬元;交通運輸部等兩部門印發《新能源城市公交車及動力電池更新補貼實施細則》，報廢或更新貨車補貼3-8萬元，更新NEV公交車平均補貼6萬元，進一步提高了汽車報廢更新補貼范圍。
蓋斯特觀點：新一輪以舊換新政策，進一步擴大了乘用車補貼力度，這將加快乘用車的置換速度，全年報廢更換新車型規模有望拉升至200萬輛，約占國內乘用車市場的9%。且本次以舊換新政策明確了運營貨車和NEV公交車補貼標準，此舉將提高商用車領域更新換代的積極性。
