2024年4月，中國汽車市場銷售235.9萬輛，環比下降12.5%，整體市場增長乏力。從市場熱點來看：國內《汽車以舊換新補貼實施細則》落地；美國將中國進口電動車關稅提升至100%，對中國汽車整體銷量產生不同程度影響。本報告圍繞4月中國車市銷量走勢及市場熱點進行研究分析。
一、中國汽車市場銷量走勢分析
整體市場概況：環比兩位數下滑
4月，中國汽車市場銷售235.9萬輛，同比增長9.3%，環比下降12.5%。4月底以舊換新政策補貼細則落地，地方政府/車企的配套補貼有望進一步擴大；同時價格戰升級使消費者觀望情緒加劇，二者疊加導致4月整體市場表現較為低迷，單月銷量位于近一年次低點。
從各細分市場來看，商用車市場環比跌幅大于乘用車跌幅（商用車上月基數較高）；新能源市場銷量小幅回落，環比下降3.7%；出口市場保持微增，環比增長0.4%，持續刷新單月出口新高。
4月，乘用車市場銷售200.1萬輛，同比增長10.5%，環比下降10.5%。政策方面，商務部等7部門發布《汽車以舊換新補貼實施細則》，各地方政府跟進出臺以舊換新政策。供需方面，北京車展期間NEV新品密集亮相，進一步推動消費者對NEV產品的關注，但對終端銷量的貢獻仍需一定時間體現。
乘用車品類維度：MPV同環比均下滑
轎車份額為43.1%，同比下滑2.3個百分點。A00級同比增幅最大，宏光MINI EV銷量超過1萬輛；A0級與A級同比下滑，A級中ICE車型銷量大幅下滑；B級與C級同比增長，B級中凱美瑞等ICE車型銷量增長，C級中NEV新品如小米SU7，極氪001等貢獻部分銷量。
SUV份額為52.7%，同比增長3.3個百分點。A0級同比下滑，除元UP，其余車型銷量不足6千輛；A級與B級保持同比增長；C級同比大幅增長，問界M9銷量超過1.5萬輛。
MPV份額為4.2%，同比下滑1個百分點。B級同環比雙增長，奧德賽銷量較3月增長近1倍；C級及以上市場同比大幅下滑，燃油車中別克GL8較去年同期下滑近7千輛；新能源車型整體受C級及以上SUV新品較強沖擊，僅騰勢D9銷量破萬。
乘用車國別維度：自主品牌份額再創新高值
市場份額角度，4月自主份額達到57%，較上月提升2個百分點。德系份額首次下滑至20%以下。
同比增幅角度，僅自主品牌保持正增長。
乘用車企業TOP10：特斯拉跌至第十位
4月，TOP10中自主品牌占據7席。具體來看，比亞迪：榮耀版車型集中上量，宋家族和秦家族單月批發銷量突破12萬輛；奇瑞：海外市場持續發力，4月單月出口量近9萬輛；吉利：海外出口創新高，總出口量達3.8萬輛，同比增長75%；上汽大眾：ID系列推保值回購活動，4月銷量突破1萬輛，同比增長56%；長城：新能源銷量達2.2萬輛，同比增幅超過50%；特斯拉：受自主品牌持續沖擊，同比銷量出現較大幅度下滑。
新能源汽車市場：同比增長33.5%
4月，新能源汽車共銷售85萬輛，環比下降3.7%，同比增長33.5%。從滲透率角度看，4月全市場滲透率創歷史新高，達到36%，其中，乘用車市場滲透率突破40%。
4月，新能源乘用車累計銷售80.6萬輛，同比增長32.8%，環比下降3.2%。國內新能源乘用車市場競爭日趨激烈，自主品牌中NEV滲透率已突破53%；而主流合資品牌整體表現較弱，NEV滲透率僅6.8%。
新能源乘用車Top15車型：所有車型銷量均過萬
4月，TOP15車型月銷量均過萬；其中比亞迪占據7席，且包攬前三。問界M9首次進入TOP15。具體來看，宋和秦Plus：宋家族和秦PLUS榮耀版車型逐漸上量，單月銷量均處于斷層式領先；Model Y：漲價并取消保險補貼和權益，且4月銷量主要供給國外，環比銷量小幅下滑；元Plus：元UP上市對元PLUS銷量造成小幅影響；驅逐艦05：榮耀版車型同環比雙增長，單月銷量首次突破2萬輛；問界M9：產能持續爬坡，單月銷量首次突破1.5萬輛；極氪001：新款極氪001上量，單月銷量突破一萬輛。
二、汽車市場熱點解析
市場熱點一：汽車以舊換新政策細則落地
近期國家《汽車以舊換新補貼實施細則》落地，明確補貼范圍和標準：對個人消費者，報廢國三及以下燃油乘用車或2018年4月30日前注冊的新能源乘用車并購買納入《減免車輛購置稅的新能源汽車車型目錄》的新能源乘用車，補貼1萬元；報廢國三及以下燃油乘用車并購買2L及以下排量的燃油乘用車，補貼7千元。
補貼細則的落地對于拉動內需具有積極影響。短期看：今年將有超1600萬輛乘用車符合以舊換新補貼標準（占乘用車4.5%-9.1%），有望拉動乘用車置換需求提升；長期看：未來每年將新增超過1000萬輛使用年限超15年的乘用車，老舊車型（以15年為期限）置換有望成為國內乘用車市場的關鍵增量。
蓋斯特觀點：當前國內乘用車市場增速明顯放緩，疊加未來幾年使用年限超15年的乘用車數量持續攀升；實施以舊換新政策有利于擴大內需，激發國內市場消費潛能；有效提升汽車產業的技術水平和市場競爭力，推動產業向高端化、智能化方向發展。
市場熱點二：美國宣布對華NEV商品加征關稅
近期，美國宣布在原有關稅基礎上，進一步對進口中國的電動汽車、鋰離子電池和電池零部件等商品加征關稅：2024年，電動汽車關稅由25%提升至100%，鋰離子電池和電池零部件關稅由7.5%提升至25%；2026年，儲能電池關稅由7.5%提升至25%。
從整車出口角度看，2023年中國向美國出口乘用車總量為7.48萬輛，僅占中國汽車總出口量的1.4%，美國加征關稅對中國整車出海的影響較小。從鋰電池出口角度看，美國為中國鋰電池出口第一大市場，但目前以儲能電池為主，動力電池占比較小，疊加針對儲能電池商品，美國選擇預留兩年窗口期，因此當前對中國鋰電池企業出海造成的影響也較小。
蓋斯特觀點：中國汽車出口美國的數量較少，短期內美國加征關稅對國內車企及供應商的影響較小，加征關稅的象征大過實質。但從長期上，仍需警惕美國擴大關稅影響范圍，同時關注其他國家和地區效仿美國增加對中國出口的貿易壁壘。
